Nova Araçá pertencia ao município de Lagoa Vermelha, sob a denominação de Núcleo Colonial de Araçá, devido à ocorrência de araçás, frondosas árvores que cresciam à beira do arroio, hoje denominado Araçá, e que serviam de abrigo e ponto de encontro para os habitantes do local.
A partir de 1932, Nova Araçá passou a ser distrito de Nova Prata. Em 12 de abril de 1965, a localidade foi instalada oficialmente como município. Sua população constitui-se basicamente de descendentes de italianos.
Atrativos
Em Farroupilha
Salto Ventoso.
Queda d’água em plena mata nativa a cascata tem 52 metros de altura caindo em forma de cortina de água sobre uma gruta com 200 metros de comprimento por 25 metros de altura que pode ainda ser visitada.
Foi cenário para o filme O Quatrilho, obra de José Clemen.
Um camping localizado a 4 km da cidade com uma bela cascata de 31 metros de altura, campo de futebol, área para acampamento e quiosques com churrasqueiras..
Com 28.000m² em meio a uma floresta mista de araucárias, lago, criação ecológica de ovelhas, galinhas de ovos azuis, verdes e vermelhos, (coleta dos mesmos), gansos, peixes, cultivo, colheita e degustação de hortaliças, frutas, cereais e ervas ar.
Área com influência dos rios Cará e Santa Cruz, localizada a cerca de 40 quilômetros da sede do município, nas imediações da ponte de ferro da estrada que segue a Bom Jesus (Km 10). O parque tem tobo-água, pedalinhos, piscinas naturais, trilhas, .
