Denominou-se primeiramente Bassano Del Grappa, em homenagem aos imigrantes oriundos de Bassano, região do norte da Itália.
A povoação surgiu em 1891, sendo que anteriormente era habitada basicamente por índios. Os primeiros imigrantes, trinta famílias, receberam o equivalente a 302.500m² cada, de onde tiravam o sustento de suas famílias.
Com o desenvolvimento econômico, o então distrito de Nova Prata resolve emancipar-se, o que aconteceu no dia 23 de maio de 1964.
Atrativos
Em Farroupilha
Salto Ventoso.
Queda d’água em plena mata nativa a cascata tem 52 metros de altura caindo em forma de cortina de água sobre uma gruta com 200 metros de comprimento por 25 metros de altura que pode ainda ser visitada.
Foi cenário para o filme O Quatrilho, obra de José Clemen.
A cascata da usina é formada pela antiga barragem do Rio Retiro. São duas quedas longitudinais, uma ao lado da outra, sendo que uma queda é de 7 metros e a outra é de 6 metros. Localiza-se na Linha Carlos Gomes, próximo a Vila Azul.
Existe no local ruínas d.
Na propriedade da família Roso, a 13Km da cidade, a Cascata das Bruxas, com 37 metros de queda de água, além de ter uma estória incrível, ainda oferece uma fantástica vista do cânion, formado por uma garganta com mais de 1Km de extensão e 80 met.
