No início o atual município foi denominado "Capoeiras". Esse nome é devido a uma frande vendaval que no ano de 1850 arrasou os pinheirais existentes nas terras pertencentes à sede do município, reduzindo esta mata de araucária num verdadeiro capoeiral. A grande riqueza das terras pratenses era justamente seu enorme lençol de pinheiros que cobria uma vasta extensão de aproximadamente 500 quilômetros quadrados. A ganância pela riqueza atraiu madeireiros da capital e do interior do estado, que instalando inúmeras serrarias transformaram o pinho em madeira aproveitada nas construções e indústrias, todavia, tem-se a ressaltar que o colonizador italiano, também dizimou muita araucária, através do fogo, a fim de dar lugar à plantações de milho, trigo e parreira. Na depressão ou vale, de forma circular, nasceria o povoado: hoje a bela Capital Nacional do Basalto.
Com o crescimento rápido de Capoeiras sua população começou a esperar com intensidade a sua emancipação política que ocorreu em 11 de agosto de 1924 pelo Decreto número 3.351, com nome de "Prata".
Esse nome foi dado devido a existência do rio que atravessa o Município, isto é, o Rio da Prata. Como já havia um município denominado Prata em Minas Gerais, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística resolveu denominar o nosso Município de "NOVA PRATA".
Atrativos
Em Farroupilha
Salto Ventoso.
Queda d’água em plena mata nativa a cascata tem 52 metros de altura caindo em forma de cortina de água sobre uma gruta com 200 metros de comprimento por 25 metros de altura que pode ainda ser visitada.
Foi cenário para o filme O Quatrilho, obra de José Clemen.
Um dos diferenciais da Pousada dos Capuchinhos é a oferta TRILHA PAZ E BEM: “experiência franciscana de vida”, algo inédito na região. Os frades atualizam para o hoje, a filosofia de vida de São Francisco de Assis. Isto significa uma vida em harmonia com.
Localizado a 10 km da cidade, encontra-se uma área de Preservação Municipal onde existe uma usina geradora de energia de 1947 ainda em funcionamento, o Eco-Bar e a Cascata do Maringá, uma das mais belas quedas de água da região com 54 metros de altura. Uma f.
